RSI wskaźnik to jeden z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej, który pokazuje momentum rynkowe i pozwala ocenić, czy dany instrument jest przekupiony lub wyprzedany. Wskaźnik ten opracował J. Welles Wilder Jr. i opiera się na zmianach cen zamknięcia w stosunku do poprzedniego okresu. Oblicza się go dzieląc średnią dzienną wzrostów cen przez średnią dzienną spadków cen z określonej liczby dni. Wartość wskaźnika RSI mieści się w przedziale od 0 do 100.
Kluczowe wnioski:- Wskaźnik RSI pokazuje nam poziom wykupienia lub wyprzedania instrumentu finansowego.
- Wartość poniżej 30 oznacza wyprzedanie rynku, a powyżej 70 jego wykupienie.
- W połączeniu z innymi wskaźnikami daje dodatkowe potwierdzenie sygnałów.
- Należy ostrożnie interpretować odczyty bliskie skrajnych wartości 0 lub 100.
- Zbyt częste używanie go jako jedynego wskaźnika może prowadzić do nietrafionych decyzji.
Co to jest wskaźnik RSI?
Wskaźnik RSI, czyli Relative Strength Index, to jeden z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej służący do pomiaru silnych i słabych stron rynku. Został stworzony w 1978 roku przez J. Welles Wildera Jr. i należy do grupy oscylatorów, czyli wskaźników wahań cen.
RSI mierzy prędkość i zmiany cen instrumentów finansowych, co pozwala ocenić aktualny momentum rynkowy. Pokazuje poziom wykupienia lub wyprzedania danego instrumentu, a tym samym sygnalizuje okresy wzrostów i spadków cen.
Jest to wskaźnik relatywnej siły porównujący wielkość ostatnich wzrostów do ostatnich spadków cen. Im większe wahania cen w górę, tym wyższy poziom RSI. Duże wahania w dół obniżają ten wskaźnik.
Historia powstania wskaźnika RSI
Wskaźnik RSI został opracowany w 1978 roku przez amerykańskiego analityka technicznego J. Welles Wildera Jr. Opisał go w książce "New Concepts in Technical Trading Systems". RSI był jednym z pierwszych wskaźników momentum, który zdobył dużą popularność wśród inwestorów i traderów.
Wilder stworzył RSI, aby pomóc zidentyfikować trend wzrostowy lub spadkowy oraz wskazać moment jego odwrócenia. Chciał stworzyć wskaźnik, który pokazuje silę ruchu cenowego i pozwala wcześniej wykryć zmiany trendu niż sam wykres cenowy.
Jak oblicza się wskaźnik RSI?
Wskaźnik RSI oblicza się na podstawie danych historycznych zamknięć cen danego instrumentu finansowego z określonej liczby sesji.
Podstawowy okres dla RSI wynosi 14 dni, czyli uwzględnia się zamknięcia cen z ostatnich 14 sesji. Można jednak ustawić dowolny okres np. 9, 25 czy 49 dni, aby lepiej pasował do analizowanego rynku.
RSI oblicza się w następujący sposób:
1. Oblicza się średnią wartość wzrostów cen zamknięcia za ostatnie 14 dni.
2. Oblicza się średnią wartość spadków cen zamknięcia za ostatnie 14 dni.
3. Dzieli się średnią wzrostów przez średnią spadków.
4. Mnoży się wynik przez 100, aby otrzymać wartość procentową.
Wzór na obliczanie RSI przedstawia się następująco:
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
gdzie:
RS = średnia wzrostów cen / średnia spadków cen z ostatnich n dni.
Czytaj więcej: Jak Robert Kiyosaki stał się jednym z najważniejszych mentorów finansowych
Wartości wskaźnika RSI i ich interpretacja
Wartość wskaźnika RSI mieści się zawsze w przedziale od 0 do 100 punktów. Im wyższa wartość RSI, tym silniejsza jest bieżąca siła byków. Niższe wartości oznaczają dominację niedźwiedzi.
Standardowe poziomy interpretacji wskaźnika RSI to:
- poniżej 30 - instrument finansowy jest wyprzedany,
- 30-70 - brak wyraźnego trendu,
- powyżej 70 - instrument finansowy jest wykupiony.
Poziomy 30 i 70 są uznawane za istotne obszary wsparcia i oporu. Ich przekroczenie sygnalizuje potencjalną zmianę trendu.
Czytanie samego RSI bez uwzględnienia wykresu cenowego i innych wskaźników może prowadzić jednak do nietrafnych wniosków i decyzji inwestycyjnych.
Divergencje RSI
Bardzo ważnym sygnałem w analizie RSI są divergencje, czyli rozbieżności między ruchem cen a wskaźnikiem. Występują one, gdy cena akcji osiąga nowe maksimum, a RSI nie potwierdza tego ruchu i zawraca w dół lub odwrotnie - cena spada, a RSI wzrasta.
Divergencja byka sugeruje, że trend wzrostowy może nabierać tempa. Divergencja niedźwiedzia ostrzega przed możliwą korektą lub zmianą trendu na spadkowy.
Kiedy wskaźnik RSI jest przekupiony lub wyprzedany?
Gdy wskaźnik RSI przekracza poziom 70, mówi się, że rynek wszedł w strefę wykupienia. Oznacza to, że w ostatnim czasie miał miejsce silny ruch w górę i inwestorzy masowo kupowali dany instrument.
Taka sytuacja zwykle nie jest trwała, gdyż część uczestników rynku zaczyna realizować zyski. Można oczekiwać korekty spadkowej lub co najmniej konsolidacji przed ewentualnym dalszym ruchem wzrostowym.
Z kolei spadek RSI poniżej 30 punktów wskazuje, że rynek wszedł w strefę wyprzedania. Poprzedzał go intensywny ruch na rynku w dół, a inwestorzy pozbywali się instrumentu w panice.
Taki mocno wyprzedany rynek zwykle nie pozostaje długo na niskich poziomach. Część inwestorów dostrzega okazję do zakupu po atrakcyjnej cenie, co może zapoczątkować odbicie w górę.
Zalety i wady wskaźnika RSI
Główne zalety wskaźnika RSI to:
- Prosta konstrukcja i łatwa interpretacja
- Pomoc w identyfikacji trendu i wskazywanie potencjalnych punktów zwrotnych
- Sygnalizowanie stanu wykupienia lub wyprzedania rynku
- Pomocne divergencje wskazujące na wiarygodność trendu
Do wad wskaźnika RSI można zaliczyć:
- Częste generowanie fałszywych sygnałów
- Opóźnienie w generowaniu sygnałów wobec ruchu cenowego
- Konieczność potwierdzenia sygnału innym wskaźnikiem lub formacją cenową
- Brak działania w horyzoncie krótkoterminowym
Najlepsze wyniki daje łączenie RSI z analizą wykresu świecowego lub objętości. Nie powinno się polegać wyłącznie na odczytach z RSI.
Jak handlować na podstawie wskaźnika RSI?
Oto kilka strategii wykorzystujących RSI w praktyce:
Wykupienie / Wyprzedanie - kupno po spadku RSI poniżej 30, sprzedaż po wzroście powyżej 70. Zaleca się poczekanie na potwierdzenie odwrócenia momentum.
Divergencje - wejście w kierunku wskazywanym przez divergencję, tj. w górę przy divergencji byka i w dół przy niedźwiedziej. RSI pomaga ocenić siłę trendu.
Wsparcie / Opór - kupno przy odbiciu RSI od poziomu 30 do góry, sprzedaż przy zejściu z 70 w dół. Poziomy 30/70 jako wsparcie / opór.
Kombinacje - łączenie sygnałów z RSI z formacjami świecowymi, poziomami Fibonacciego lub objętością. Zwiększa to trafność sygnałów.
Przy wykorzystaniu RSI kluczowe jest odpowiednie ustawienie parametrów i okresów oraz cierpliwość w oczekiwaniu na wiarygodne sygnały.
Wskaźnik RSI nie wskaże idealnych punktów wejścia i wyjścia z rynku. Powinien być używany jako narzędzie wspomagające w połączeniu z innymi metodami analizy technicznej.
Podsumowanie
Wskaźnik RSI jest prosty w konstrukcji, a jednocześnie niezwykle przydatny w analizie technicznej. Pomaga szybko ocenić momentum rynkowe i wskazać okresy silnej przeceny lub przewartościowania instrumentów finansowych.
Interpretacja RSI opiera się głównie na wyznaczeniu poziomów wykupienia powyżej 70 punktów i wyprzedania poniżej 30 punktów. Przekroczenie tych stref sygnalizuje nadchodzące odwrócenie trendu.
Ogromną wartość mają również divergencje RSI - rozbieżności z ruchem cenowym, które potwierdzają wiarygodność aktualnego trendu lub ostrzegają przed jego wyczerpaniem.
Najlepsze efekty daje jednak łączenie wskazań wskaźnika RSI z innymi narzędziami analizy technicznej - formacjami cenowymi, poziomami Fibonacciego czy analizą objętości. Pozwala to zweryfikować sygnały i zminimalizować ryzyko błędnych decyzji inwestycyjnych.
Tagi
Udostępnij artykuł
